Pénzügyi piacok likviditása = Liquidity of financial markets

Michaletzky, Márton (2011) Pénzügyi piacok likviditása = Liquidity of financial markets. Doktori (PhD) értekezés, Budapesti Corvinus Egyetem, Közgazdaságtani Doktori Iskola.

[img]
Előnézet
PDF :
1712Kb
[img]
Előnézet
PDF : (draft in English)
503Kb
[img]
Előnézet
PDF : (az értekezés tézisei magyar nyelven)
528Kb

Absztrakt (kivonat)

A gazdaság szereplői a normális működés során általában nem szoktak a likviditásra különös figyelmet fordítani, leginkább elfogadják, hogy van. Az akadémiai céllal készült tanulmányok és a bennük leírt modellek is nagyon gyakran abból a feltételezésből indulnak ki, hogy a piacok likvidek. Sokáig az is hátráltatta a piaci likviditás vizsgálatát, hogy ehhez legtöbbször nagy méretű adatbázisokra és gyors számítógépekre van szükség, melyek inkább csak az utóbbi 20 évben terjedtek el. A piacok azonban korántsem likvidek. Elég csak a piaci összeomlásokra és az ezeket követő lassú kilábalásra gondolni, mint például a délkelet-ázsiai válság, az orosz válság, a latin-amerikai valutaválságok vagy legutóbb a másodlagos--jelzálogpiaci (subprime) válság. Ez utóbbi ugyan az Egyesült Államokbeli jelzálogpiacról indult ki, de később hol egyik, hol másik piacon száradt ki a likviditás váratlanul. A pénzügyi válság azóta recesszió formájában a reálgazdaságra is olyan mértékben visszahat, hogy a jelenlegi helyzetet gyakran a nagy gazdasági világválsághoz hasonlítják. (...)

Tétel típus:Értekezés/disszertáció (Doktori (PhD) értekezés)
Témavezető neve:Csekő Imre
Kulcsszavak:likviditási kockázat, elméleti modellek, empirikus kutatás
Témakör:Pénzügy
Közgazdasági elméletek
Azonosító kód:545
A védés dátuma:24 Május 2011
Elhelyezés dátuma:03 Máj 2011 06:56
Utolsó változtatás:28 Szept 2013 14:41

Csak a repozitórium munkatársainak: tétel módosító lap