Pénzügyi piacok likviditása = Liquidity of financial markets

Michaletzky, Márton (2011) Pénzügyi piacok likviditása = Liquidity of financial markets. PhD thesis, Budapesti Corvinus Egyetem, Közgazdaságtani Doktori Iskola.

[img]
Preview
PDF :
1712Kb
[img]
Preview
PDF : (draft in English)
503Kb
[img]
Preview
PDF : (az értekezés tézisei magyar nyelven)
528Kb

Abstract

A gazdaság szereplői a normális működés során általában nem szoktak a likviditásra különös figyelmet fordítani, leginkább elfogadják, hogy van. Az akadémiai céllal készült tanulmányok és a bennük leírt modellek is nagyon gyakran abból a feltételezésből indulnak ki, hogy a piacok likvidek. Sokáig az is hátráltatta a piaci likviditás vizsgálatát, hogy ehhez legtöbbször nagy méretű adatbázisokra és gyors számítógépekre van szükség, melyek inkább csak az utóbbi 20 évben terjedtek el. A piacok azonban korántsem likvidek. Elég csak a piaci összeomlásokra és az ezeket követő lassú kilábalásra gondolni, mint például a délkelet-ázsiai válság, az orosz válság, a latin-amerikai valutaválságok vagy legutóbb a másodlagos--jelzálogpiaci (subprime) válság. Ez utóbbi ugyan az Egyesült Államokbeli jelzálogpiacról indult ki, de később hol egyik, hol másik piacon száradt ki a likviditás váratlanul. A pénzügyi válság azóta recesszió formájában a reálgazdaságra is olyan mértékben visszahat, hogy a jelenlegi helyzetet gyakran a nagy gazdasági világválsághoz hasonlítják. (...)

Item Type:Thesis (PhD thesis)
Supervisor:Csekő Imre
Uncontrolled Keywords:likviditási kockázat, elméleti modellek, empirikus kutatás
Subjects:Finance
Economics
ID Code:545
Date:24 May 2011
Deposited On:03 May 2011 06:56
Last Modified:28 Sep 2013 14:41

Repository Staff Only: item control page